Spermosens AB (publ) är noterad på Spotlight Stock Market
Aktien handlas med tickern SPERM och ISIN-code SE0015346424
Förvaltningskostnader relaterade till företrädesemissionen:
~6 %
Manlig fertilitetsdiagnostik och behandling
Spermosens mål är att förbättra manlig fertilitetsdiagnostik och behandling genom introduktion av banbrytande produkter. Spermosens första patenterade produkt JUNO-Checked mäter bindningsförmågan mellan spermie och äggcell, vilket är en förutsättning för naturlig befruktning. Resultaten bedöms kunna hjälpa läkare att välja lämplig behandlingsmetod, vilket bidrar till fler lyckade IVF-behandlingar, minskat lidande och ökad livskvalitet. WHO uppskattar att mer än 48 miljoner par är drabbade av infertilitet, varav hälften helt eller delvis orsakas av en manlig faktor (WHO, 2020).
Vision och vårt uppdrag
Vision: Att stödja patienter påverkade av infertilitet att uppnå framgång vid behandling.
Vårt uppdrag: Att tillhandahålla innovativa diagnostik- och behandlingslösningar för assisterad befruktning.
Problemet
Världshälsoorganisationen uppskattar att över 48 miljoner par världen över är drabbade av infertilitet. Varje år utförs över 3 miljoner IVF-behandlingar. Varav färre än en av fem är framgångsrika. Vanligtvis genomgår ett par 3 till 8 IVF-behandlingar, utan någon garanterad graviditet. Även om 50 procent av alla fall av infertilitet har en manlig faktor, misslyckas den diagnostiska tekniken som idag används för manlig infertilitet att fastställa fertilitet (WHO, 2020). Det medför betydande lidande för paren som är under behandling, inte minst för kvinnor som ofta drabbas av både akuta och kroniska sidoeffekter av hormonbehandlingarna. Fler behandlingar och längre väntetid på behandling ger ett ökat lidande och ökade kostnader.
Genombrottet
Spermosens har utvecklat en metod som mäter interaktion mellan spermieproteiner och äggcellsproteiner, vilket för första gången möjliggör bestämning av bindningsförmåga hos spermier. Detta är ett genombrott för IVF-klinikerna, som härigenom kommer att kunna hjälpa läkaren att personifiera och välja lämplig IVF-behandling. Framgångsfrekvensen kommer därmed öka och tiden fram till graviditet kommer minska samt antalet IVF-behandlingar som behövs.
Spermosens teknologi
Spermosens bedriver utveckling och nytänkande verksamhet inom manlig infertilitet och Spermosens produktportfölj innehåller lösningar för medicintekniska produkter för diagnostik och behandling av manlig infertilitet. JUNO-Checked, bolagets första produkt, hjälper till vid valet av behandlingsmetod vid assisterad befruktning. Lanseringen och användningen av Spermosens produkter förväntas bidra till att forma och främja den globala marknaden. Spermosens ambition är att erbjuda medicintekniska lösningar som vänder sig till hela värdekedjan, avseende både nuvarande och kommande innovationer.
Partnerskap
Spermosens har påbörjat arbete tillsammans med två kontraktstillverkare för framtida produktion. OIM Sweden AB avseende JUNO-Checked instrumentet och FlexMedical Solutions Ltd avseende JUNO-Checked kassetten. Samarbetsavtalet med OIM Sweden AB ger Spermosens tillgång till en såväl högkvalitativ som flexibel ISO-certifierad produktionskapacitet. FlexMedical Solutions Ltd har gedigen erfarenhet från hela produktutvecklingens livscykel och har hjälpt till att få ut flera produkter på marknaden. Genom en flexibel produktionskapacitet säkerställs både kvalitet och kostnadseffektivitet, samtidigt som fasta kostnader för produktion optimeras. Det är i samarbete med dessa utvecklingspartners som tidslinjen nedan har utarbetats.
Spermosens första produkt
JUNO-Checked Systemet består av ett mätinstrument och engångskassetter. Kassetterna rymmer biosensorerna som spermieprover appliceras på för att mäta bindningskapaciteten. Standard IVF skulle rekommenderas för sperma med hög uppmätt bindningskapacitet, vilket drar fördel av den naturliga befruktningsprocessen. Skulle ett lågt värde observeras rekommenderas den alternativa behandlingen ICSI.
JUNO-Checked
VD Ulrik Nilsson har ordet
Spermosens metod möjliggör för första gången bestämning av bindningsförmågan hos spermier. Resultaten bedöms kunna hjälpa läkaren att välja lämplig behandling, och därmed förbättra förutsättningarna för individualiserad behandling med assisterad reproduktionsteknologi (ART).
Marknaden
Den globala marknaden för IVF uppgick till 22 miljarder USD 2021 och beräknas ha en årlig tillväxt på sex procent fram till 2030 (GVR, 2020). Med över 3 miljoner årliga behandlingar och ett försäljningspris på 200 dollar per kassett beräknar vi försäljningspotentialen för vår första produkt, till över 600 MUSD.
Ytterligare ett växande segment är spermabanker. En marknad som 2018 uppgick till 4,3 miljarder USD.
Patentskydd
Ansökan om patentskydd i samband med upptäckten av JUNO-proteinet lade grunden för bildandet av Spermosens. Spermosens har erhållit patentskydd för sin teknologi på viktiga europeiska marknader fram till 2039 och även för Japan som tillhör en av världens tre största marknader sträcker sig vårt skydd fram till 2039. Patentansökningar pågår på ytterligare marknader.
Kommersialisering
Försäljning för forskningsändamål är en viktig språngbräda för oss. Genom försäljningen får vi en värdefull insikt i hur IVF-klinikerna upplever våra produkter och dess användning. Samtidigt samlar vi in forskningsdata. Vi har undertecknat avsiktsförklaringar avseende framtida försäljning för forskningsändamål till utvalda kunder och ser fram emot att leverera våra produkter. I takt med att vi närmar oss certifiering för användning i diagnostiskt syfte planerar vi öka våra kommersiella aktiviteter. Vi ser goda förutsättningar för att inta en ledande position inom manlig fertilitetsdiagnostik och fertilitetsbehandling.
Vårt team
Vi har ett team med de kompetenser som krävs för att genomföra våra planerade aktiviteter. Aktiviteter som genomförs helt av oss själva eller tillsammans med våra partners. Vi är väl förberedda för att ta teknologin till produktion och marknadsetablering.
Vi vill göra skillnad
Jag är starkt engagerad i Spermosens uppdrag och vision att förbättra livskvalitén för alla de som lever påverkade av infertilitet och ofrivillig barnlöshet. Tillsammans med teamet ser jag fram emot att fortsätta arbetet med att utveckla och framgångsrikt lansera våra produkter. Vårt mål är att förbättra manlig fertilitetsdiagnostik och behandling genom introduktion av våra banbrytande produkter.
Varmt välkomna att investera i Spermosens!
Ulrik Nilsson
VD, Spermosens AB
Erbjudandet i sammandrag
| Teckningstid | 9 – 23 januari 2023 |
|---|---|
| Teckningskurs | 0,84 SEK per Unit |
| Emissionsvolym | Erbjudandet omfattar högst 29 077 889 nyemitterade aktier, motsvarande totalt cirka 24,4 MSEK. Erbjudandet omfattar även högst 29 077 889 teckningsoptioner av serie TO2, som erhålls vederlagsfritt. |
| Företrädesrätt till teckning | Den som på avstämningsdagen den 4 januari 2023 var registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB, för Spermosens räkning, förda aktieboken, äger företrädesrätt att teckna Units i Företrädesemissionen i relation till tidigare innehav av aktier. |
| Handel med Uniträtter | Handel med Uniträtter äger rum på Spotlight Stock Market under perioden 9 januari 2023 till och med den 18 januari 2023. |
| Handel med BTU | Handel med BTU kommer att äga rum på Spotlight Stock Market från och med 9 januari fram till dess att Bolagsverket registrerat företrädesemissionen hos Bolagsverket och BTU omvandlats till aktier samt teckningsoptioner. |
| Tecknings- och garantiåtaganden | Spermosens har erhållit tecknings- och garantiåtaganden om totalt cirka 18,0 MSEK, motsvarande cirka 73,6 procent av Erbjudandet. |
Emissionslikvidens användande
Spermosens avser att med hjälp av likviden från företrädesemissionen fortsätta arbetet med att färdigställa och kommersialisera JUNO-Checked Systemet. Företrädesemissionen avser att finansiera aktiviteter som syftar till färdigställande och godkännande av CE-märkt produkt, samt att realisera Spermosens fortsatta arbete mot marknadstillträde. Bolaget erhåller cirka 24 MSEK före emissionskostnader om Företrädesemissionen fulltecknas. Emissionslikviden planeras användas enligt följande prioritetsordning och fördelning:
MÅLSÄTTNINGAR OCH MILSTOLPAR
Spermosens plan för den fortsatta utvecklingen av bolagets första produkt med sikte på kommande marknadslansering sker i fem steg:
I takt med att mängden inhämtad data ökar samt att operativa och regulatoriska milstolpar passeras, förstärks förutsägbarheten kring bolagets utveckling. Kurvan ”kvarvarande risk” illustrerar översiktligt styrelsens och ledningens bedömning av den relativa förändringen av verksamhetens osäkerhet och riskexponering allteftersom delmålen uppnås. Totala drift och utvecklingskostnader beräknas till cirka 67 MSEK och enligt styrelsens och ledningens bedömning behöver bolaget tillföras netto cirka 60 MSEK under perioden 2023–2025.
Eminova Fondkommission AB
www.eminova.se
info@eminova.se
Gemstone Capital A/S
www.gemstonecapital.com
info@gemstonecapital.com
